5月5日晚间，花样年控股发布公告，披露关于境外债务重组的最新进展。占花样年现有债务工具76.44%的持有人已加入重组支持协议，按照香港及开曼法院相关规定，重组方案获得75%同意即可通过。

此前，融创中国也发布了债权人加入重组支持协议的进展公告。

已有76.44%持有人加入重组支持协议

(资料图片)

花样年于4月25日通知参与债权人及现有债务工具的其他持有人，其境外债务的同意费截止日期已进一步延至5月5日下午。

公司1月13日公告显示，花样年已与其发行本金总额为40.18亿美元的美元计值优先票据(以下简称现有票据)的若干主要持有人取得进展。截至1月13日，花样年与现有票据未偿还本金总额约24.5%的债券持有人小组签署随附条款书的重组支持协议，其生效日期为2023年3月9日。此后经3月9日、3月31日、4月25日多轮补充公告，至此已有76.44%持有人加入支持重组协议。

据花样年披露，债务状况方面，截至2022年11月30日，境外债务总额约为42亿美元（包含本金额40.18亿美元票据），境内债务不多于人民币400亿元。

公开资料显示，按照香港及开曼法院相关规定，重组方案获得75%同意即可通过。

如若完成重组，曾宝宝仍是花样年最大控股股东。作为重组的其中一环，债权人也将获得八个系列的新美元计值票据，到期日为2024年12月至2029年6月，在初始的实物支付到期后，新票据的现金利率将在5%至8%。

近期房企动作较多

值得注意的是，除了花样年外，融创中国也于近期发布了债权人加入重组支持协议的进展公告。

融创中国5月4日公告，于经延长同意费截止日期(即二零二三年五月四日香港时间下午五时整)，占现有债务约85%的同意债权人已加入重组支持协议。

3月28日，融创中国披露了本金总额为90.48亿美元的境外债务重组方案。

从整体的重组方案来看，融创中国将境外债务分为降杠杆、留债展期两大板块进行重组，为债权人提供了可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等多种选项。

融创中国此前披露的2022年年报数据显示，2022年全年，融创中国的合同销售金额约为1693.3亿元，收入约为967.5亿元，同比减少51.2%；拥有人应占亏损约为276.7亿元，亏损较2021年减少约105.9亿元。

截至2022年末，融创中国的现金余额约为375.4亿元，其中非受限制金额约116亿元；连同合营公司及联营公司的现金余额约为1002.6亿元。

债务方面，公司有息负债约为2984亿元，相比2021年减少约233亿元；公司连同其合营及联营公司的有息负债约为4043亿元，相比2021年减少约642亿元。集团资本负债比率约为75.2%。

促进行业平稳发展

业内人士指出，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况，防止无序扩张，有利于促进房地产业平稳发展。

中原地产首席分析师张大伟对中国证券报记者表示，花样年和融创的境外债重组接近成功只是企业化解风险的第一步，毕竟对于债权人来说，如果不接受重组可能颗粒无归。

目前出险房企基本都在尝试“债转股”的方式化解境外债务，但是有进展的基本都是少数有优质资产的企业。在当前行业风险仍未完全出清、市场信心未完全恢复的背景下，不少民营房企融资难、融资贵的问题仍有待解决。

“债务重组只是将偿债时间延后，而实质债务压力并未减少，对于整体房地产行业来说，销售如不能全面回暖，房地产行业走出低谷的难度依然很大。”张大伟表示，“债务重组其实影响有限，毕竟申请清盘的可能性不大。对于这些企业来说，核心还是要恢复销售。”

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