中国科商网
山西证券:看好贵州茅台长期投资价值维持“买入-A”投资评级
发布日期: 2023-08-03 09:23:16 来源: 和讯


(相关资料图)

山西证券:看好贵州茅台长期投资价值维持“买入-A”投资评级:贵州茅台昨日披露半年报,上半年实现营收695.76亿元,同比增长20.76%;上半年实现净利润359.8亿元,同比增长20.76%。山西证券认为,公司未来价值增长主要来自三方面,一是品牌力的不断强化,品牌护城河增强公司抗风险能力。二是渠道改革带来吨价和渠道掌控力的提升。三是结构升级带来的吨价提升,我们看好公司长期投资价值。预计2023-2025年公司营业总收入分别为1483.33/1707.31/1961.52亿元,同比增长16.3%/15.1%/14.9%;归母净利润742.09/861.43/995.96亿元,同比增长18.3%/16.1%/15.6%;对应EPS分别为59.07/68.57/79.28元;对应当前股价,PE分别为32.0\27.5\23.8,维持“买入-A”投资评级。

关键词: